Notes importantes
Toutes les informations sur les fonds de Quadravest ou de tout autres compagnies, ne sont montrées qu’à titre d’éducation pour vous faire comprendre ce type de placement qui peut être très rentable, mais également peut entraîner de fortes pertes si vous ne suivez pas de près vos placements. Info-fin et Andred ne peuvent en aucun cas être tenue responsable de pertes encourues
2023-10-17
Note importante
Aller voir la colonne Notes spéciale ici à votre gauche du 2023-10-17. Je prends ma retraite.
2024-08-19 Voici la publication des NAV réels
Plus une autre note très importante
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Afin d'alléger et de faciliter le déplacement dans la page d’accueil, j’ai apporté les changements suivants :
- J'ai ajouté la colonne de gauche pour déplacer les liens pour les « Notes spéciales » dans cette section
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Pour alléger la page d’accueil, les notes du jour comprendront uniquement celles qui sont pertinentes pour la période en cours, les autres seront déplacés sous l’onglet Historique.
Notes spéciales
2023-10-17
Je prends ma retraite, Cliquer ici
2023-05-16
Sondage Gallup et mon opinion, Cliquer ici
2023-04-01
Quel Split-Share choisir DF ou FFN, Cliquer ici
2022-07-22
Questrade L1 en temps réel gratuit, Cliquer ici
2022-07-13
Pouquoi j'investis dans le TSX60, Cliquer ici
2022-06-17
2022-05-18
Pourquoi suive le stop pour les Split-Shares, Cliquer ici
2022-02-22
Les véritables enjeux de l’Ukraine, Cliquer ici
2021-02-12
Pourquoi j'ai investi dans le fonds DF. Cliquer ici pour mon analyse
2021-01-29
Les manigances qui ont fait exploser GameStop de 4000%, cliquer ici pour l'histoire
2021-01-06
Pour brouiller les cartes, une nouvelle émission de FTN
2020-12-28
Est-ce que le Reverse-Split de FTN est une magouille? Cliquer ici pour voir mon opinion.
2020-11-20
Quadravest a annoncé un Reverse-Split appelé une réorganisation du fonds FTN. Voici les détails.
2020-04-04
Avec la pandémie qui sévit, la question qui se pose, doit-on rester liquide ou investir dans un des fonds Split-Shares. Voir le lien suivant.
2020-03-26
Signaux d’achat pour les Split-Shares. Voici les règles ainsi que les graphiques des quatre Split-Shares démontrant ces signaux et les forts gains engendrés.
2020-03-22
Analyse : « Est-il le temps d’investir à la bourse ». Voici un scénario intéressant à analyser et qui pourrait donner des opportunités.
Signaux importants
Il arrive parfois que je veuille écrire un message important, mais que je ne veuille pas le mettre dans une note du jour, car il serait noyé parmi bien d’autres informations. Ici, ils seront au début de la page d’accueil.
Je pense par exemple à un signal d’achat ou de vente, à une analyse particulière, etc. Je vais mettre ici un résumé du message avec un lien particulier pour accéder au message détaillé.
Détails des signaux importants
Pour accéder aux signaux de ces messages, cliquer sur ce lien
Date Résumé du message
2023-12-01 Achat de DFN
2023-11-29 Vente de FTN
2023-10-25 Achat de FTN
2023-10-25 Vente de DFN
2023-10-06 Achat de DFN
2023-09-29 Vente de FTN
2023-09-12 Achat de FTN
2023-03-09 Vente de FFN
2023-01-27 Rachat de FFN
2023-01-25 Vente de FFN
2023-01-04 Un signal d'entrée pour FFN (rephrasé).
2022-12-21 FFN bouge, mais pas suffisamment
2022-12-05 Urgence, il faut vendre FFN
2022-12-03 Doit-on conserver FFN et vendre DF
Voici un nouveau tableau qui montre l'évolution des différents secteurs du SP500.
Un qui nous intéresse le plus est le XLF, soit le secteur financier.
- Le % Change représente la variation d'aujourd'hui.
- La variation % de 5 jours à 30 jours, représente l'évolution au cours des 30 derniers jours.
En date du 2024-08-14
Prévision des NAV
Mon évaluation bimensuelle du NAV
Elle couvre la période de 5 jours avant le NAV du 1er du mois et la période de 5 jours avant celle du 15 du mois. À noter que c’est le NAV du 15 du mois qui est décisionnel pour le versement du dividende mensuel.
N’oubliez pas qu’à chaque nouveau NAV, je transfère les notes du jour vers l’onglet Historique, sous Historique de la page d’accueil.
Vous trouverez les graphiques de l’estimation à deux endroits, soit dans les images rotatives dans le bas de cette page, ou encore dans chacun des fonds sous l’onglet Les Fonds.
Évolution de nos quatre Split-Shares en date du 2024-08-19 depuis le 1er août 2024.
À noter que pour les Split-shares, ça ne comprends pas les dividendes.
J'ai ajouté une nouvelle colonne en date du 1er août pour voir l'évolution depuis la correction.
Notes du jour
Pour les jours précédents, voir l’onglet Historique
2024-08-19
Note du jour
Note importante
Ceci représente ma dernière note du jour.
J’ai malheureusement un problème de santé qui nécessite de la chimiothérapie
qui va débuter la semaine prochaine. Je
vais donc prioriser ma santé.
Mon site va rester actif jusqu’au mois de décembre, puis je ne
renouvellerai pas les frais d’hébergement.
Les NAV réels
Quadravest a publié aujourd’hui les NAV du 15 août et comme prévu, les
quatre fonds sont au-dessus des 15,00$, donc ils auront droit aux dividendes
qui seront versés le 10 septembre prochain.
Les marchés aujourd’hui
Cette semaine, il n’y a pas de statistiques qui peuvent faire basculer
les indices. Il va y avoir que le nombre
de nouveaux chômeurs qui seront publiés jeudi prochain.
Ce qui fait niaiser les marchés, c’est le discours que Jerome Powell va
prononcer vendredi matin à 10h00 au symposium annuel qui se tient à Jackson
Hole, au Wyoming. Bien du monde espère voir
une tendance sur les prochaines baisses des taux. Alors les marchés attendent ce discours qui
souvent donne le chemin pour le long terme.
2024-08-15
Note du jour
Ce matin, nous avons eu les statistiques sur les ventes au détail et sur les nouvelles demandes de chômage.
Les ventes au détail ont monté de 1,0% le mois dernier et les nouvelles demandes de chômage ont baissé à 227K alors que l’on prévoyait 232K. Encore une fois de bonnes nouvelles pour l’économie et plus de possibilités pour une baisse des taux pour le mois de septembre.
Le Dow Jones a monté de plus de 500 points aujourd’hui soit une hausse de 1,37%, Le S&P500 a grimpé de 1,58% et le NASDAQ de 2,30%.
Walmart a monté de plus de 6,77% sur de bons résultats et Tesla a bondi de plus de 6,49%. Plusieurs gros noms du NASDAQ sont au-dessus des 4% de gains aujourd’hui.
Nos Split-Shares
Chaque jour FFN continu à nous enrichir encore aujourd’hui il a eu une hausse supérieure à 0,10$. Les sous-jacents sont tous à la hausse. Donc une bonne pression sur les NAV.
Aujourd’hui, c’est la dernière journée d’estimation des NAV pour le 15 du mois. Les NAV réels seront publiés lundi prochain en soirée.
2024-08-14
Note du jour
Ce matin, le CPI a été publié à 8h30 et les valeurs actuelles étaient en ligne avec les prévisions. Donc, pas de surprise, et les marchés ont apprécié.
Nos Split-Shares
Nos quatre fonds ont également apprécié cet état de fait et ont bien progressé.
Les sous-jacents ont également bien progressé, du côté de FFN et de FTN il n’y a eu que deux petites baisses impliquant la TD et CIX. Du côté de DF et DFN, il en a eu cinq, dont Telus qui a baissé le plus avec une baisse de 1,04%.
FFN a encore une fois volé la vedette avec une hausse de 0,12$, il va sûrement atteindre les 6,00$ bientôt.
2024-08-13
Note du jour
Ce matin avait lieu la publication du PPI (Producer Price Index)
Le PPI général n’a pas augmenté et le Core, qui exclu l’énergie et la nourriture a baissé de 0,4% par rapport au mois dernier.
Les marchés ont bien apprécié. Les trois indices ont fortement monté aujourd’hui.
Nos Split-Shares
Aujourd’hui, ils sont tous dans le vert et plus particulièrement FFN qui est présentement en hausse de 0,15$, soit un gain de 2,69%. Donc on a bien fait d’entrer sur le marché avec titre.
Les sous-jacents
Les sous-jacents sont presque tous en belle hausse, à souligner la Sun Life qui a monté de 4,88$. Il y a BCE et Telus qui sont en baisse de 1,33% et la NA qui est en faible baisse de 0,17%.
Donc de bonnes nouvelles pour les NAV.
Demain, à 8h30, il faudra surveiller le CPI, l’Indice des prix à la Consommation qui peut avoir un impact important sur les marchés.
2024-08-12
Note du jour
Les indices ont encore été en mouvance aujourd’hui. Le Dow Jones a encore fait de grandes variations tout en restant dans le territoire négatif. Les marchés sont probablement en attente du PPI qui sera publié demain matin.
Nos Split-Shares
Ce matin, FFN a ouvert en hausse de 0,10$ ce qui semblait prometteur, mais après avoir oscillé en plus et en moins, vers midi, il a pris le chemin négatif pour terminer à -0,03$.
Le secteur financier du S&P500 a été négatif aujourd’hui.
2024-08-09
Note du jour
Cette chute des marchés a été amplifiée plus par un mouvement de peur que par un mouvement économique. Ce qui explique que nous n’avons pas vu un réel creux de marché. C’est arrivé à trois reprises cet hiver et ce printemps.
Les indices boursiers sont à la recherche d’un support, par exemple le Dow Jones a traversé à quatre reprises le seuil négatif, aujourd’hui.
Un de mes critères importants est le haut du jour par rapport à la fermeture d’hier qui doit être supérieure à 7%. Dans une situation comme aujourd’hui et comme le printemps passé, j’avais créé une nouvelle formule qui regarde le haut d’aujourd’hui avec la fermeture d’il y a deux jours. Et si c’est plus grand que 7%, ça compte également. Ce n’est pas une frénésie comme dans un vrai creux de marché, mais ça démontre qu’il y a un mouvement haussier généré par les investisseurs.
Donc je considère ce momentum valide pour FFN seulement.
Je recommence aujourd’hui l’estimation des NAV cinq jours avant le 15 août.
Chose surprenante, tous les Split-Shares sont encore au-dessus des 15,00$, donc, si ça se maintient jusqu’au 15 août, ils auront droit aux dividendes versés en septembre.
Diagramme de FFN
Comme le montre ce diagramme de FFN, dans la partie graphique à barre en mauve, on voit l’évolution du haut du jour par rapport à son prix de fermeture d’il y a deux jours, qui est égal à 7,01%.
La ligne en mauve dans la partie où est dessinée l’évolution du prix indique le moment de l’achat.
2024-08-06
Note du jour
Les futures des marchés un peu avant l’ouverture montrent que les investisseurs veulent profiter des aubaines créées après les fortes baisses de trois derniers jours.
Pour nous, dans les Split-Shares, il faut attendre nos trois signaux définissant un creux de marchés. Actuellement, on n'en a aucun. Avant l’ouverture des marchés, on ne connait pas encore les impacts sur le marché canadien causé par le stupide congé civique d’hier aux pays des Anglais.
En fin d’après-midi vers 15h25, on constate que le Dow Jones qui avait monté de +745 points, baissait à + 494 points. Le S&P 500 montait d’un petit 1,75%, et le Nasdaq montait de 1,78%.
Nos Split-Shares
Nos quatre fichiers qui avaient ouvert en forte baisse ont diminué leurs pertes tout en restant négatifs pour la journée.
Même si certains investisseurs ont acheté pour profiter de la forte correction des trois jours précédents. Il n’y a rien qui nous dit que la correction est terminée. Une statistique à surveiller sera celle de jeudi sur le nombre de nouveaux chômeurs.
Le secteur financier du S&P 500 est en légèrement en hausse de 2,40%, mais encore en baisse de 4,63% pour les cinq derniers jours.
Donc, encore de la patience et surveillons l’évolution.
Je vais vous revenir vendredi pour une série d’estimation des NAV pour le 15 août.
2024-08-05
Note du jour
En fin de semaine, NVIDIA a annoncé un défaut sur son nouveau processeur pour l’Intelligence Artificielle. Elle avait fait quelques livraisons à ses plus gros clients, tels que Microsoft, Google et Meta. Elle a arrêté la production et rappelé les petites livraisons déjà faites. Elle vise 2025 pour la reprise, mais sans donner de date.
NVDIA était déjà en forte chute depuis le 7 juillet, elle qui avait une capitalisation boursière de plus de 3 trillions de dollars, je me suis dit que ça va avoir un effet catastrophique sur les marchés.
Donc, si le secteur financier et en forte baisse, et que le secteur de la haute technologie et également en trouble c’est le pire scénario pour les marchés mondiaux. En voyant les futurs des indices américains dimanche soir je me suis dit qu’il ne serait pas surprenant de voir le Dow Jones baiser de 1000 points lundi.
C’est ce qu’il est arrivé, le Dow Jones a clôturé à -1033 points et la baisse est généralement étendue à la grandeur de la planète. À 21h45 ce soir, les futures sont légèrement positifs, mais c’est demain que l’on va voir la suite de cette correction.
Le marché canadien va rouvrir demain, on va voir quelle sorte de rattrapage va être faite par les banques canadiennes et américaines.
Ça me fait penser à la crise lors du début de la pandémie en février et mars 2020. Et à la crise des subprimes en 2008 qui a vu disparaître la Lehmann Brother.
Donc, on reste calme et de côté et l'on attend le creux de la correction.
2024-08-02
Note du jour
Mercredi, les marchés étaient à la hausse si l’on exclut l'impact du jour de l’Ex-Dividend, mais jeudi ce fut une tout autre histoire.
Le rallye boursier a subi une rupture des attentes jeudi après les mouvements haussiers de mercredi. Les stats du matin qui semblaient avoir été acceptées ont vite eu un impact sur les marchés. Suite à la déclaration de Jerome Powell sur une éventuelle possibilité de baisse des taux en septembre, si les données sur l’inflation se tenaient, les marchés étaient euphoriques.
Mais jeudi matin, deux stats sont venues brouiller le chemin.
La première, fut l’annonce du nombre de nouveaux chômeurs qui fut plus hauts que les prévisions, on prévoyait 233k alors que l’on a eu 249k nouvelles demandes.
La deuxième les Dépenses en construction, on prévoyait +0,3% alors que l’on a eu -0,3%.
Ceci a refroidi les ardeurs du marché et ces baisses plus fortes que ces chiffres peuvent laisser penser que les investisseurs se sont vu revenir en arrière de plus d’un an.
Nos Split-Shares
Ils ont très fortement réagi en baissant de 0,22 à 0,29$, ce qui est du jamais vu pour les quatre Split-Shares en même temps.
J’ai donc liquidé mes positions en attendant que les marchés se replacent.
Ce vendredi
Ce matin, les marchés ont ouvert en très forte baisse, à 11h00, le Dow Jones était en baisse 960 points, soit 2,30%, le S&P500 en baisse de 2,55% et le Nasdaq de 2,99%. Le VIX était en hausse de 48,86% soir une hausse de 8,97% à 27,64 points.
Donc une forte correction des marchés qui n’est pas juste temporaire.
Voici le graphique de FFN en date d’aujourd’hui.
Nos Split-Shares
Bien sûr que la correction de nos Split-Shares continue la chute d’hier. Moi, j’ai tout liquidé hier en début d’après-midi.
Les sous-jacents
Ils sont tous dans le rouge, plus particulièrement les cinq grandes banques américaines que l’on retrouve dans FFN et FTN ce qui explique les fortes corrections de ces deux fonds, à 11h15 ce matin, FFN était en baisse de 0,41$ à 5,41$.
Donc, il ne faut pas être dans le marché actuellement. Une bonne chose, pendant que les marchés se corrigent, on surveille de près pour déterminer le creux de la correction où l’on pourra profiter d’un prix très bas, ce qui va nous ouvrir la voie pour de forts gains en capital, suivie d’un fort taux de dividendes.
Quadravest a publié ses NAV réels
Les NAV réels datent du 31 juillet. Ils datent toujours du dernier jour ouvrable du mois, c’est aussi la manière dont je les calcule. Mais pour mon suivi, je duplique ces dernières estimations pour le premier du mois suivant. C’est plus facile de toujours d’avoir une date identique pour le tri de mes fichiers.
Mon portefeuille
Mercredi soir, jour de l’Ex-Dividend, mon portefeuille avait depuis le 1er décembre un gain de 99,95% en incluant les dividendes. En le liquidant hier, j’ai baissé quelque peu, mais en conservant un très beau gain.
On est tout de même chanceux que ce soit arrivé le lendemain du jour de l’Ex-Dividend. Car on avait nos titres en main, donc le dividende du 9 août va nous être versé.
ATTENTION
Ceux qui ont le DRIP actif sur leurs comptes je vous conseille de le désactiver au moins 24 heures avant le 9 juillet sinon le système va acheté des titres même si la baisse n’est pas terminée.
Les stats américaines de ce vendredi matin qui a continué la débâcle
Donc, les marchés entrevoient une possibilité d’une récession, et l’annulation de la baisse des taux d’intérêt anticipée pour septembre. On reste de côté et l’on surveille pour le creux de la correction que je vais vous communiquer sur ce site. Ça peut être rapide, mais ça peut également s’étirer sur plusieurs semaines.
N’oubliez pas mes trois critères pour un creux de marché
1. On trace une ligne de tendance baissière sur les sommets de la baisse et lorsque la courbe se stabilise et remonte en croisant cette ligne c’est la première condition. Si elle se stabilise et recommence à descendre, on déplace un peu notre ligne.
2. Le volume moyen doit être plus grand que la moyenne de 50 jours.
3. Que le haut du jour soit plus grand que 7% en relation avec la fermeture de la veille.
Avec ces trois conditions, on détecte en engouement pour faire remonter le titre, ça marche à tout coup. Et ça donne un signal tôt pour le nouveau départ.
2024-07-31
Note du jour
Aujourd’hui, c’est la cinquième journée d’estimation des NAV, c’est également la journée de l’Ex-Dividend.
Nos Split-Shares ont débuté la journée sur une note positive, mais au cours de l’avant-midi les cours ont baissé du montant du dividende, ce qui est normal pour cette journée. Les investisseurs qui avaient ces titres en main hier vont recevoir les dividendes le 9 août prochain.
À 14h30 cet après-midi, Jerome Powell va présenter la conclusion de la rencontre de deux jours de la FED concernant les taux d’intérêt. Les marchés anticipaient le début des baisses des taux à partir du mois de septembre. Déjà, ils avaient escompté une baisse de 0,25% pour ce mois-là. Un peu avant la présentation de M. Jerome Powell, les marchés étaient à la hausse avec un Dow Jones à +320 points.
À 14h30, la FED a annoncé qu’elle gardait le taux actuel en vigueur jusqu’à leur prochaine rencontre en septembre. Les indicateurs indiquent une baisse de l’inflation à 2,5%, soit une baisse fort remarquable vers l’objectif de la FED de 2%.
Il a dit que si les statistiques démontraient une baisse à 2% en septembre, il pourrait fort bien avoir un début de la baisse des taux.
C’est ce que les marchés anticipaient et ils ont bien réagi à l’annonce de Jerome Powell. À 14h30, le Dow Jones avait largement dépassé les 400 points, mais par la suite il a baissé pour clôturer à -99 points. Le S&P500 a continué sa hausse et le Nasdaq a pris une belle hausse de plus de 3%, encouragé par NVDA en hausse de 13,70%, Boeing de plus de 6%, AMD et TESLA de plus de 4,7%.
Publication des NAV
Les NAV réels seront publiés vendredi soir après la fermeture des marchés. Je vais vous revenir à ce moment-là.
2024-07-25
Note du jour
J’entreprends aujourd’hui la dernière période de 5 jours d’estimation des NAV pour le 1er août. Cette date, n’étant pas décisionnelle, je ne publierai pas une note chaque jour, à moins qu’il y ait du développement important. N’oubliez pas que le 31 juillet est le jour de l’Ex-Dividend, donc pour avoir droit aux dividendes qui seront versés le 9 août prochain, vous devez être propriétaire des actions le 30 juillet.
Et en ce jour de l'Ex-Dividend, les titres sont réputés de baisser du montant du dividende, car cet argent a été retiré des fonds la veille après la fermeture des marchés.
Où s’en vont les marchés ?
Depuis cinq jours (jusqu’à hier), les marchés étaient à la baisse, le Dow Jones avait perdu 3,25% et le «Directional Movement» était sur le point de se croiser hier soir.
Ce matin, il y a eu des statistiques importantes qui ont été positives
Le GDP est le produit intérieur brut (PIB); il a été supérieur aux estimations; et le nombre de nouveaux chômeurs a diminué un peu à 235K. Ceci devrait aider les indices boursiers à remonter un peu.
Demain, nous aurons les données sur les dépenses personnelles, le PCE price index.
Du côté Hi-Tech, plusieurs titres ont baissé fortement, ce qui a entraîné le Nasdaq à la baisse. Les grands noms comme Nvidia, Tesla, Google et autres. Ces titres ont un impact démesuré sur l’indice.
L’indice de la peur, le VIX
Hier, le VIX a grimpé de 22,55% à 18,04. C’est l’indice de la volatilité des marchés créé par le CBOE. Le VIX est une formule mathématique qui sert à indiquer la volatilité et qui peut varier rapidement dans un sens comme dans l’autre. Souvent utiliser sur le marché des options.
Tôt ce matin avant l’ouverture, les principaux indices indiquaient une direction haussière qui pourrait changer au cours de la journée.
Les NAV de nos Split-Shares
Au cours des derniers jours, les sous-jacents de nos Split-Shares ont été à la baisse. Mais aujourd’hui, ils furent à la hausse. On va en voir l’impact ce soir sur les NAV.
2024-07-17
Note du jour
Ce soir, Quadravest a publié les NAV pour les Split-Shares. Comme prévu par mes estimations, nos quatre Split-Shares ont un NAV au-dessus des 15,00$, donc ils auront droit aux dividendes qui seront payés le 9 août prochain.
Nous sommes au bon endroit au bon moment
Les données sur l’inflation du mois de juin ont surpris tout le monde, même la FED se permet d’entrevoir un début d’une baisse des taux d’intérêt. Hier, les grandes banques américaines ont fortement progressé et le rendement des obligations de 10 ans a passablement diminué.
Selon les analystes, la possibilité d’une baisse des taux en septembre est une possibilité à plus de 80%. Ailleurs dans le monde, plusieurs pays ont commencé à baisser leurs taux.
Donc si la tendance se maintient, nous allons connaître une belle période d’expansion en particulier dans le secteur financier.
Nos Split-Shares
FFN a allègrement passé le cap des 6,00$ dont une hausse hier de 0,13$. Aujourd’hui il a monté de 0,04$ mais avec un volume au double de sa moyenne. DFN continue également sa belle hausse en étant rendue à 5,19$. Lui aussi pourrait continuer sa hausse vers les 6,00$, mais attention il n’a pas de banques américaines dans ses sous-jacents.
DF a commencé à progresser, ses volumes ont augmenté, mais son volume moyen est encore faible à 31,3K. Pour le négocier facilement, il faudrait que son volume moyen soit au-dessus des 100K.
Les Hi-Tech sont en difficulté
Depuis plusieurs jours, les Hi-Tech sont à la baisse, ce qui explique les baisses marquées du Nasdaq. Par exemple en fin d’après-midi, AMD en baisse de 10,04%, NVDA en baisse de 6,35%, Meta en baisse de 5,72%, etc. On dirait que le charme a disparu.
2024-07-15
Note du jour
Après la tentative d’assassinat de Trump en fin de semaine où il n’a été blessé que légèrement, tôt ce matin on avait l’impression que les marchés voulaient exploser. Ç’a été positif, sans plus. Le dollar US n’a pas bougé. Ça va probablement permettre à Trump de proclamer qu'il a été épargné grâce à la voie Divine.
Nos Split-Shares
DF et FFN sont toujours à la hausse et FFN est en bonne voie pour dépasser la barre des 6,00$, moi qui l’ai acheté le 6 mars dernier à 5,09$.
Aujourd’hui, c’est le dernier jour d’estimation des NAV dont les valeurs réelles seront publiées le mercredi 17 juillet prochain en soirée. Je vous reviendrai ce jour-là pour publier ces valeurs ainsi que les graphiques y afférents.
2024-07-11
Note du jour
Ça bouge sur les marchés. Le Dow-Jones a monté légèrement, le S&P500 a baissé et le NASDAQ a baissé fortement.
Tout ça enveloppé par le rendement des obligations de 10 ans américains qui a fortement baissé aujourd’hui, il y a deux jours il indiquait encore un rendement de 4,30% et ce soir il est rendu à 4,193%. Il a été entrainé par les données du CPI (Indice des prix à la consommation) qui ont montré une baisse de -0,1%, alors que les prévisions étaient de +0,1%, il y a également eu le nombre de nouveaux chômeurs, qui a été plus élevé que prévu.
Tout ça, donne bonne bouche à la FED et l’espoir d’une baisse des taux en 2014.
Reste à voir si ça va se traduire par des gestes réels.
La baisse dans les Hi-Tech a entrainé la baisse du NASDAQ
Nos Split-Shares
Nos Split-Shares vont bien, surtout DFN qui est parti à la hausse. Il y a trois jours, il était à 4,72$ et aujourd’hui, il a brisé une barrière psychologique en fermant à 5,00$. De plus, depuis mardi mon estimé de son NAV le place au-dessus des 15,00$. Si je compare son haut d’aujourd’hui par rapport à sa fermeture d’il y a deux jours, ça donne une hausse de 6,00% soit près de ma marque des 7%. De plus, son volume d’aujourd’hui est bien au-dessus de sa moyenne des 50 deniers jours avec plus de 390K.
Il y a DF qui a monté beaucoup aujourd'hui, dont une hausse-surprise de 0,25$, qui est arrivée dans les dernières 20 minutes avant la fermeture avec un volume à plus du double sa très basse moyenne de 50 jours. Mais durant les dernières secondes, il y a eu deux ventes qui ont fait baisser le titre à 4,90$ soit une hausse de 0,20$. Tout de même remarquable.
Les sous-jacents
Les sous-jacents pour DF et DFN étaient presque tous à la hausse aujourd’hui, ce qui va aider pour leurs NAV. Pour FFN et FTN, il y a Citigroup qui est en baisse de 2%, ce qui va nuire un peu à son NAV, surtout que sa pondération dans le fonds est de 6,6.
FFN a gagné un autre 0,06$ aujourd’hui, le plaçant à 5,89$, en route pour son 6,00$.
Les Dividendes
Pour ceux qui ont du FFN et du FTN, ont touché aujourd’hui leurs très généreux dividendes. Donc, tout va très bien dans ce merveilleux monde des Split-Shares.
2024-07-10
Note du jour
Les hausses d’hier ont bien continué ce matin, dont FFN gagnant encore 0,10$, mais en PM, il a commencé à perdre des plumes. Mais DFN progresse rapidement depuis quelques jours et mon estimation des NAV, le place au-dessus des 15,00$. Même s’il n’y a pas eu vraiment un creux suivi d’une remontée soudaine, je crois qu’il est intéressant à acheter. Aujourd’hui, il a atteint +0,12$ avec un bon volume.
Le NAV de DF s’approche également des 15,00$. Mais ses volumes demeurent extrêmement faibles. Ceci dure depuis un bon moment, car son volume moyen est seulement de 24K. Ce qui est trop bas pour s’en intéresser.
Jerome Powell et la Fed
Après la rencontre avec la Chambre des représentants, Powell a indiqué que le marché de l’emploi n’est plus en surchauffe. Les marchés ont aimé et le Dow Jones a monté de plus de 400 points.
2024-07-09
Note du jour
Je commence aujourd’hui une nouvelle période de 5 jours avant le 15 juillet, jour où le NAV en haut de 15,00$ déterminera les titres qui auront droit aux dividendes au mois d’août.
C’est demain que Quadravest distribuera les dividendes pour le mois de juillet.
Depuis mercredi de la semaine dernière, jour où les Américains ont souligné leur Indépendance, les volumes sont très faibles. Hier encore, pour nos Split-Shares, les volumes furent à peine au tiers de leurs normales. Excepté pour DFN, qui a eu un volume à un peu moins que la moitié de sa normale, il faut dire que durant la journée il était en baisse de 0,09$, ce qui a entraîné une petite panique. Il a terminé la journée en baisse de 0,06$. Ce matin, à 10h30, DF n’avait que 5 titres d’échangés.
Malgré un marché amorphe, FFN se maintient et fait des petits gains, mais on n’a pas la dynamique que nous avions dans les Split-Shares. Cependant, un peu avant de diner, FFN a franchi la ligne du zéro puis vers midi, il s’est mis à grimper pour atteindre +0,12$, FTN a également fait une belle montée à +0,08$.
La FED, avec Jerome Powell, passe aujourd’hui devant le comité des finances du Sénat et demain ce sera autour du comité du Congrès. Il y a encore du monde qui continue de rêver et qu’ils espèrent qu’il va laisser filtrer des informations sur une éventuelle baisse des taux.
Une question à se poser, est-ce que les élections en France peuvent avoir un effet sur l’économie mondiale ? Certain, disent que oui, mais la situation n’est pas encore claire. Hier, le Président Macron a refusé la démission du premier ministre, c’est sûr qu’il va y avoir encore du brasse-camarade, car avoir un parti de l’extrême gauche à la tête de la France ne semble pas être acceptable. Comme disait un analyste pour la dernière ronde de l’élection, les Français ont échangé un diable de la droite pour un diable de la gauche.
2024-07-03
Note du jour
Quadravest a publié ce soir ses NAV pour le 1er juillet, ce n’est pas le NAV décisionnel qui est celui du 15 du mois. Comme estimé, il n’y a que FFN et FTN qui ont leurs NAV supérieurs à 15,00$.
Lundi, c’était les marchés canadiens qui étaient fermés et aujourd’hui, les marchés américains fermaient à 13h00 et ils seront fermé demain toute la journée, c’est leur fête de l’Indépendance.
Tableau sommaire de l'évolution du NAV
Ici, je vais mettre les deux derniers «Tableau sommaire» afin que vous puissiez les comparer.
Je compare donc maintenant les données du 15 du mois avec celles du 15 du mois précédent et la même chose pour les données du 1er du mois.
Car la valeur des Fonds du 1er des mois est la valeur Net après la Distribution.
Quadravest considère que le dividende est retiré de la valeur du fond le jour de l’Ex-Dividend, donc distribué. Alors que pour les 15 du mois, c'est la valeur Pré-Distribution.
Les images rotatives
Les quatre images qui suivent représentent l’évolution du NAV bimensuel pour les quatre fonds que je suis.
La ligne rouge représente 15,01$, soit le minimum qui indique si le titre aura droit à un dividende le mois suivant.
La ligne orangée est un stop arbitraire de 15,01$ plus 2%, soit 15,31$. Donc, si le NAV de ce fond descend sous cette ligne, on devrait liquider le titre.
Pour voir les images ci-après
Pour faire dérouler les quatre images ci-après, vous pouvez le faire manuellement en cliquant sur les flèches à la gauche ou à la droite des images. Ou, elles peuvent défiler automatiquement en cliquant une fois sur l’image et sur le bouton départ à la gauche des miniatures. Les images vont se dérouler toutes les 5 secondes.
Valeur du NAV
Estimation du NAV
Je vais faire une estimation quotidienne des NAV des Split-Shares cinq jours avant celui du 1er du mois et 5 jours avant celui du 15 du mois qui est décisionnel pour le versement des dividendes.
Vous trouverez plus bas le graphique de l’évolution du NAV pour les quatre Split-Shares que nous suivons.
Sous l’onglet Les Fonds, vous trouverez l’historique des tableaux de l’évolution des NAV ainsi que les graphiques, et pour chacun des quatre titres.
Les graphiques qui suivent datent du 15 juin 2023.
Le graphique pour DF est basé sur le nouvel algorithme en tenant compte que Quadravest ne paie pas de dividendes.