03- Avantages d'utiliser le VIX - vvug vectorvest

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Avantages d’utiliser le VIX

Approche simple
Cette approche qui au premier abord peut sembler compliquée est en fait très simple.  On utilise seulement le VIX pour déterminer nos points d’entrées et de sorties et l'on achète un des deux ETF selon la direction du VIX.

Le VIX pour déterminer les points d’entrée ou de sortie
On utilise un seul indice pour déterminer notre point d’entrée et de sortie
 
Le fait d’utiliser un indice nous rend moins à la merci des aléas des titres de compagnies qui peuvent bouger pour toutes sortes de raisons.

Un indice va bouger selon la tendance de l’ensemble des compagnies, il fait le marché.  Le fait d’utiliser un seul indice, nous permet de le connaître et de le comprendre.

On investit dans deux titres seulement
 
Ici encore, la simplicité.  Le signal du VIX nous indique d’investir soit dans le HVU, soit dans le HVI selon la direction du marché.  On a donc que deux titres à comprendre et à suivre, donc beaucoup plus facile.

Ces deux titres sont des ETF de Betapro transigés à Toronto, mais on a l’équivalent sur le marché américain.

HVU
 
Nom: S&P 500 VIX Short-Term Bull+ ETF
 
Description: Il a été conçu pour corresponde au double de la performance quotidienne du VIX du S&P 500

Ce titre va monter lorsque le VIX est à la hausse. Mais, en réalité il augmente un peu plus que le VIX, mais pas du double.
Donc, il varie officiellement au double, mais pas réellement, et dans la même direction que le VIX.

HVI
 
Nom: S&P 500 VIX Short-Term Futures Inverse ETF
Description: Il a été conçu pour correspondre à l'inverse des variations quotidiennes du VIX du S&P 500.  S'il atteint ses objectifs, son NAV devrait augmenter à peu près du même pourcentage que la baisse du VIX.

Donc il varie au simple du VIX, mais à l’inverse

Les contreparties américaines
 
Pour ceux qui investissent dans le marché américain, il y a des ETN/ETF qui ont exactement le même comportement.

Pour le HVU, on a le TVIX
 
Pour le HVI, on a le XIV

Si l'on compare les courbes de ces ETF canadiens et américains, on se rend compte à toutes fins utiles qu'elles sont identiques.

Contrairement au VIX, les ETF/ETN qui simulent le VIX, n’ont par contre aucune limite à la baisse.  Il ne faut pas garder l'ETF qui simule la montée du VIX ( HVU/TVIX ). Lorsque ceux-ci changent de direction, ils vont continuer à descendre indéfiniment même si le VIX est stable autour de 12 ou 13.


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